11 月 11 日，Anthropic 的 IPO 路演材料里出现一张曲线：过去让一块新芯片跑起来要六到十二个月，这次只用了三天，而且几乎全部内核代码由模型自己写。消息一出，英伟达的 CUDA 护城河被反复提起。但把路演图表的脚注读完，会发现「三天」量的是另一件更窄的事——它依然可能改写算力采购的逻辑。